Sutki podatkowe objęcia przez fundusz inwestycyjny zamknięty nowych udziałów w spółkach, których (...)

UZASADNIENIE

W dniu 30.06.2010 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych objęcia przez fundusz inwestycyjny zamknięty nowych udziałów w spółkach, których Wnioskodawca jest wspólnikiem.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe:

Wnioskodawca jest polskim rezydentem podatkowym. Posiada m.in. udziały w spółce C. oraz akcje w J. (dalej łącznie: ?Spółki?). W związku z planowanym rozwojem działalności, Wnioskodawca planuje skorzystanie z nowoczesnych form prowadzenia działalności gospodarczej zarządzania majątkiem i inwestowania.

Spółka cypryjska typu company limited by shares, będąca cypryjskim rezydentem podatkowym (dalej ? Spółka Cypryjska?) której udziałowcem jest Wnioskodawca, obejmie za gotówkę emisję certyfikatów inwestycyjnych w nowo założonym funduszu inwestycyjnym zamkniętym (w szczególności może to być fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych), działającym na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546 ze zm.) (dalej ?FIZ?).

W ramach dokapitalizowania Spółek, FIZ może następnie dokonać podwyższenia ich kapitałów zakładowych poprzez objęcie nowych udziałów/akcji w Spółkach. Udziały/akcje zostaną objęte po ich wartości nominalnej, która może być niższa od ich wartości rynkowej. Rozważany jest również wariant w którym podwyższeniu kapitału zakładowego Spółek przez FIZ będzie towarzyszyło obniżenie kapitału zakładowego Spółek przez umorzenie bez wynagrodzenia udziałów/akcji Wnioskodawcy w Spółkach.

Przedmiotowy wniosek nie spełniał wymogów formalnych, wobec czego pismem Nr IPPB2/415-604/10-2/MS1 z dnia 13.09.2010 r. wezwano Wnioskodawcę do uzupełnienia braków. Wnioskodawca uzupełnił braki, odpowiadając pismem z dnia 20.09.2010 r. (data wpływu 24.09.2010 r.).

W związku z powyższym zadano następujące pytania:

1. Czy w związku z objęciem przez FIZ nowych udziałów/akcji w Spółkach po cenie nominalnej, która może być niższa niż ich wartość rynkowa powstanie po stronie Wnioskodawcy jakikolwiek przychód podatkowy z tego tytułu...
2. Czy w przedstawionym stanie faktycznym umorzenie udziałów/akcji bez wynagrodzenia, w trybie przewidzianym odpowiednio w art. 199 § 1 lub art. 359 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037 ze zm. dalej ?KSH?) spowoduje po stronie Wnioskodawcy powstanie dochodu (przychodu) podlegającego opodatkowaniu w rozumieniu przepisów Ustawy PIT...
   
   

Przedmiotowa interpretacja stanowi rozstrzygnięcie w zakresie pytania Nr 1 wniosku. W zakresie pytania Nr 2 wniosku wydana zostanie odrębna interpretacja.

Zdaniem Wnioskodawcy:

Ad. 1

W opinii Wnioskodawcy dokonanie planowanej operacji nie będzie się wiązało z powstaniem przychodu podatkowego dla Wnioskodawcy.

Zgodnie z art. 11 ust. 1 Ustawy PIT, przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9 i 10 Ustawy PIT, w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, art. 19 i art. 20 ust. 3, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.

Objęcie przez FIZ udziałów/akcji w Spółkach nie skutkuje w żaden sposób uzyskaniem przez Wnioskodawcę jakichkolwiek korzyści w jakiejkolwiek postaci. Artykuł 11 ust. 1 Ustawy PIT nie znajdzie zatem zastosowania.

Zastosowania nie znajdzie również art. 17 ust. 1 pkt 4 Ustawy PIT, który odnosi się do przychodów z udziału w zyskach osób prawnych. W ramach planowanej operacji nie dojdzie jednakże do uzyskania przez Wnioskodawcę dochodu z tytułu udziału w zyskach Spółek lub którejś ze Spółek.

W konsekwencji, Wnioskodawca nie uzyska przychodu podatkowego w podatku dochodowym od osób fizycznych z tytułu objęcia przez FIZ udziałów w Spółkach po ich wartości nominalnej.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2010 r. Nr 51, poz. 307 ze zm.), opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

Stosownie do art. 10 ust. 1 pkt 7 ww. ustawy, jednym ze źródeł przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a)?c).

W myśl art. 11 ust. 1 przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9 i 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, art. 19 i art. 20 ust. 3, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.

Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się dywidendy i inne przychody z tytułu udziału w zyskach osób prawnych, których podstawą uzyskania są udziały (akcje) w spółce mającej osobowość prawną lub spółdzielni, w tym również:

1. dywidendy z akcji złożonych przez członków pracowniczych funduszy emerytalnych na rachunkach ilościowych,
2. oprocentowanie udziałów członkowskich z nadwyżki bilansowej (dochodu ogólnego) w spółdzielniach,
3. podział majątku likwidowanej spółki (spółdzielni),
4. wartość dokonanych na rzecz udziałowców i akcjonariuszy nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych świadczeń, określoną według zasad wynikających z art. 11 ust. 2-2b,
   
   

Za przychody z tego źródła uważa się także przychody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 1c (art. 17 ust. 1 pkt 5).

Z kolei, jak stanowi art. 25 ust. 5 ustawy dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód (przychód) faktycznie uzyskany z tego udziału, w tym także:

1. dochód z umorzenia udziałów (akcji);
2. dochód uzyskany z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) na rzecz spółki w celu umorzenia tych udziałów (akcji);
3. wartość majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej;
4. dochód przeznaczony na podwyższenie kapitału zakładowego, a w spółdzielniach - dochód przeznaczony na podwyższenie funduszu udziałowego oraz dochód stanowiący równowartość kwot przekazanych na ten kapitał (fundusz) z innych kapitałów (funduszy) osoby prawnej;
5. dywidendy z akcji złożonych przez członków pracowniczych funduszy emerytalnych na rachunkach ilościowych;
6. w przypadku połączenia lub podziału spółek - dopłaty w gotówce otrzymane przez udziałowców (akcjonariuszy) spółki przejmowanej, spółek łączonych lub dzielonych;
7. w przypadku podziału spółek, jeżeli majątek przejmowany na skutek podziału, a przy podziale przez wydzielenie także majątek pozostający w spółce, nie stanowi zorganizowanej części przedsiębiorstwa - ustalona na dzień podziału nadwyżka nominalnej wartości udziałów (akcji) przydzielonych w spółce przejmującej lub nowo zawiązanej nad kosztami nabycia lub objęcia udziałów (akcji) w spółce dzielonej, obliczonymi zgodnie z art. 22 ust. 1f albo art. 23 ust. 1 pkt 38; jeżeli podział spółki następuje przez wydzielenie, kosztem uzyskania przychodów jest wartość lub kwota wydatków poniesionych przez udziałowca (akcjonariusza) na objęcie lub nabycie udziałów (akcji) w spółce dzielonej, ustalona w takiej proporcji, w jakiej pozostaje u tego udziałowca wartość nominalna unicestwianych udziałów (akcji) w spółce dzielonej do wartości nominalnej udziałów (akcji) przed podziałem;
8. wartość niepodzielonych zysków w spółkach kapitałowych w przypadku przekształcenia tych spółek w spółki osobowe; przychód określa się na dzień przekształcenia.
   
   

Zgodnie z treścią wniosku spółka cypryjska, której Wnioskodawca jest udziałowcem, obejmie za gotówkę emisję certyfikatów inwestycyjnych w nowo założonym funduszu inwestycyjnym zamkniętym (w szczególności może to być fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych), działającym na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546 ze zm.).

W ramach dokapitalizowania spółek, zamknięty fundusz inwestycyjny może następnie dokonać podwyższenia ich kapitałów zakładowych poprzez objęcie nowych udziałów/akcji w Spółkach. Udziały/akcje zostaną objęte po ich wartości nominalnej, która może być niższa od ich wartości rynkowej.

Mając na uwadze przedstawione zdarzenie przyszłe oraz wskazane przepisy prawa należy stwierdzić, iż objęcie udziałów i akcji przez zamknięty fundusz inwestycyjny w spółkach, w których Wnioskodawca jest udziałowcem, nie spowoduje powstania przychodu po stronie Wnioskodawcy. Z przedstawionego zdarzenia przyszłego wynika bowiem, iż Wnioskodawca nie obejmie nowych udziałów w podwyższonych kapitałach zakładowych spółek.

We wniosku nie wskazano również, by opisana operacja wiązała się z wypłatą na rzecz Wnioskodawcy jakichkolwiek kwot z tytułu udziału w FIZ. Nie wystąpi również sytuacja, o której mowa w art. 24 ust. 5 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

W tak przedstawionym zdarzeniu przyszłym nie można także uznać, iż planowane podwyższenie kapitału zakładowego spółek będzie nieodpłatnym przysporzeniem dla wspólników, w tym Wnioskodawcy.

Jeżeli opis przedstawionego we wniosku zdarzenia przyszłego nie jest zgodny ze stanem rzeczywistym wydana interpretacja nie chroni Wnioskodawcy w zakresie dotyczącym rzeczywiście zaistniałego zdarzenia przyszłego.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu ? do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi ? Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach ? art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1 Maja 10, 09-402 Płock.

Referencje

IPPB2/415-604/10-5/MS1, interpretacja indywidualna