Wyłączenie z opodatkowania określa się zwykle jako wyłączenie partycypacyjne (ang. participation exemption). Podstawowym uzasadnieniem wprowadzenia tego wyłączenia podatkowego jest zazwyczaj postulat uniknięcia podwójnego opodatkowania dochodów. W wypadku dywidend wypłacanych przez jedną spółkę drugiej spółce postulat ten może być spełniony albo poprzez zwolnienie dywidend otrzymywanych przez spółkę wspólnika od podatku dochodowego, albo poprzez opodatkowanie dywidend z przyznaniem spółce wspólnikowi prawa do odliczenia od swojego podatku dochodowego podatku płaconego przez spółkę podporządkowaną (pośredni kredyt podatkowy - mechanizm ten stosuje się w Polsce w odniesieniu do dywidend ze spółek zagranicznych).
Rzeczpospolita 06.05.2005 r.